盗墓笔记

收官！正式告别网点扩张、人力堆量旧时代，国内保险业步入结构性改革新周期_我的网站

A |     　　北京8月24日电 (记者 吕少威)记者24日从北京市商务局获悉，今年上半年，483家首店、520场首发首秀在北京亮相。    　　来源：观潮财经　　观潮按：“十四五”收官，国内保险业正式告别网点扩张、人力堆量的旧时代，步入提质减量的结构性改革周期。依托中保协2025年度行业报告，本文从机构、人力、保费、盈利四大经营维度，复盘行业转型的现实成效，拆解改革背后的深层矛盾，回溯行业数十年发展演进脉络，并对行业现存核心困境、破局路径与中长期发展方向展开深度研判。　　餐饮美食、服饰香氛、潮玩文创、硬核科技，首店正在以多元业态、多维场景持续刷新消费者的逛街体验。　　餐饮类首店是上半年首发经济最活跃的板块，火锅、快餐、烘焙、咖啡茶饮全线开花。朝阳合生汇是首店落户密度最高的商场之一。今年上半年，合生汇累计引进125个新品牌，其中城市首店近20个。　　2025年保险行业交出一份极具反差感的成绩单：全行业原保险保费突破 6.11 万亿元，同比增长7.68%。小杨生煎北京首店、李山山茶事北京首店、外婆味道北京首店相继入驻。4月18日，2026年北京书市“书福悦读 隆福潮集”主题文化市集在北京隆福大厦正式拉开帷幕。作为2026年北京书市“特色展场”中“进商圈”的核心载体，该活动立足隆福寺商圈的千年文脉与潮流活力为市民呈现兼具文化厚度、生活美学与时代气息的沉浸式文化体验。

B | 　中新社记者 贾天勇 摄　　东城区同样表现抢眼。

C | 上半年64家首店集中亮相，王府井商圈新增首店、旗舰店达31家。全球潮流炸鸡品牌Popeyes北京直营首店入驻王府井东方新天地，开业当天有消费者凌晨便到店排队。这份增长发生在机构网点精简、营销人力大规模出清、渠道销售费用持续压降的大背景之下，标志行业增长逻辑，正式由要素投入驱动转向质量驱动。

D | 　　零售首店以时尚服饰、高端美妆、户外运动、潮玩文创为主，呈现体验化、场景化新趋势。　　朝阳合生汇上半年引入UNDEFEATED北京形象升级首店、清山森华北首店、大口兽北京首店、HONGTEA北京首店等多元业态。全国首家特斯拉北京全新形象店以四大主题展区全国首发的形式亮相；TEENIE WEENIE旗舰店作为全国首家8只小熊IP落地品牌开业。　　伴随西单商圈消费焕新，宝得意西城首店、北欧时刻北京首店、alloy北京首店、PERFUME BOX西城首店相继落地西单大悦城，涵盖新中式珠宝、北欧生活方式、多巴胺潮流箱包、精品香氛集合诸多品类，不断丰富商圈潮流消费场景。

E | 　　减量不等于收缩，提质也并非一蹴而就。所谓减量，指向机构、人力、渠道费用的做减法；提质，则落脚于产能释放、业务结构迭代、盈利改善与风险管控能力升级。　　非标商业空间正在成为品牌表达独特语境的新秀场。

F | 转型已经取得阶段性成果，但改革红利并未均匀普惠全市场主体。　　产险与人身险板块冷热不均，大型险企和中小险企经营差距持续拉大，转型阵痛依旧客观存在。科技赋能与国风美学交织，为首店经济增添了更多想象力。减量提质的改革框架已经落地，但“减量目标落地快、提质成效兑现慢”的结构性失衡，成为当下保险业最真实的行业画像。

G | 　　站在新旧模式切换的节点，如何化解转型衍生的各类现实难题，构建可持续的高质量增长模式，是整个保险行业必须直面的时代命题。

H | 　　在科技体验领域，宇树科技全国首家直营店在王府井in88一层启幕，集中展示G1人形机器人、Go2机器狗等产品。　　旧辙铺摊逐量高，　　今朝减冗炼英豪。　　银网接力承新局，　　盈亏分途路未遥。　　01　　核心事实：减量提质框架下的增长与分化　　今年，中保协发布的2025年行业报告完整勾勒出“十四五”收官之际保险业的真实面貌。过去依靠增设分支机构、扩增营销队伍、抬高渠道费用换取保费规模的粗放路径已经难以为继，在监管导向与市场环境双重作用下，行业全面推开“减量提质”改革。中国(北京)航天科学中心在昌平超极合生汇对外开放，3700平方米沉浸式空间打破传统场馆边界。　　从“减量”层面看，低效机构网点持续出清，营销员队伍开启大规模清虚，渠道端销售费用得到系统性压降；与之对应的“提质”，则体现在单主体产能抬升、业务结构持续优化，盈利质量与风险管控能力得到进一步强化。东方甄选中关村线下首店打造“零售+餐饮+配送”一体化新模式。2025年保费逆势上涨，就是这套改革框架下产出的核心结果。5月2日，杭州宇树科技公司全国首家直营店内，宇树机器人的舞蹈表演吸引市民游客的关注。该店近日在北京王府井一家商场内开业。　　但亮眼的总量数据之下，内部的分化矛盾无法回避。产险、人身险两大板块转型进度并不统一，头部险企充分享受改革带来的红利，中小机构却深陷转型泥潭，经营差距持续拉大。　中新社记者 侯宇 摄　　在国风美学与胡同经济领域，东方香氛品牌观夏在国子监街开出全国首家独立线香门店观夏香铺，依托清代老宅院落改造而成，保留老木梁柱、青石板路等原生建筑肌理。　　改革完成了“做减法”的任务，但“提质”的能力建设是长期工程，成效尚未完全兑现。　　山西杏花村文旅公司打造的“观汾”北京首店在南锣鼓巷雨儿胡同落地，采用“日咖夜酒”复合运营模式，三层露台与东城区“微风露台”文旅消费新空间深度契合。　　北京市商务局介绍，下半年，多个新商业项目携大量首店集中亮相，首发经济热度不减。　　位于国家会议中心二期的POLPARK北辰萃商业街区开启试营业，超8000平方米庭院式下沉空间引入WAGAS LAB全国首店、Béni北京首店、叫板比萨亚奥区域首店等。行业增长底层逻辑已经切换，旧模式的遗留问题，仍在持续影响市场的运行状态。　　02　　四大维度拆解转型：成效兑现与现实矛盾并存　　从当前情况来看，经过四年改革，一大批低产出、低效益分支机构完成清退，市场主体结构得到优化，险企摒弃盲目铺摊子的扩张思路，资源更多向高产出区域集中。

I | 　　机构维度：低效网点出清，县域服务供给承压　　根据报告数据，2025年末人身险公司分支机构3.8万个，较 “十四五”期初减少0.7万个，下降15.9%。其中，营销服务部减少0.6万家；人身险公司机构平均产能从6960万元提升至11372万元，较 “十四五” 期初增长63.39%。　　城市副中心方面，宋庄首开LONG街项目主体工程全部完成，整体招商率接近80%，近百家优质品牌确认入驻，其中包括12家北京首店、11家通州首店，涵盖宁里艺术酒店、金熊国际影城、漫阅集书店、加蜜脱口秀剧场等标杆业态。项目预计今年9月正式开业。　　东直门商圈，东外39MALL已启动全球招商，计划年底正式开业，整体规划460余个品牌，近50%为首店、旗舰店及定制新形象店。

J | 　　但机构精简的另一面矛盾随之显现。

K | 大量基层网点裁撤之后，县域市场的保险服务供给承接压力加大。对于中小险企而言，本身品牌、客户基础偏弱，线下触点缩减进一步放大转型阻力，线上服务能力短时间之内，尚不足以完全弥补线下服务缺位。

L | 　　人力维度：低效人力出清，高质量人才供给缺口显现　　队伍清虚是减量改革最直观的结果，大量低产能代理人退出市场，行业人均产能明显抬升，人海战术模式终结。　　人身险公司营销员较“十四五”期初减少450.7万人，下降64%；2025年人身险公司手续费及佣金支出2561.34亿元，同比下降7.92%，其中手续费725.41亿元，同比下降9.49%，佣金1835.92亿元，同比下降7.29%。　　然而人力出清也带来新的挑战，高质量专业保险人才供给缺口突出。传统个险渠道缺少充足人力承接业务，行业增长被迫高度依赖银保等外部渠道。

M | 高素质代理人队伍培育周期漫长，人才梯队建设，成为险企转型绕不开的课题。　　保费维度：总保费实现增长，板块主体分化加剧　　从保费数据看，改革实现了总保费规模稳健增长，业务结构持续优化。但市场冷热分化十分突出，产险与人身险板块表现不均，大型险企保费增长稳健，不少中小险企保费承压，大小主体之间保费表现分化。　　减量环境下的增长，高度依赖特定渠道拉动，业务结构的均衡性仍有待提升。

N | 　　保费维度：总保费实现增长，板块主体分化加剧　　头部险企盈利质量、风险管控能力得到明显改善，改革红利充分释放。

o | 但行业盈利分化进一步加剧，中小险企普遍面临盈利承压困境。　　（数据来源于相关机构公开信息）　　部分中小机构陷入两难：收缩业务则规模萎缩，扩张业务又极易引发费用抬升、承保亏损，盈利困境成为制约中小主体生存发展的核心枷锁。　　03　　潮起潮落：从规模狂飙到结构性改革　　保险业的提质减量并非一朝形成，而是沿着时代背景、经营模式、监管导向的变化，一步步迭代而来，从规模狂飙到结构性改革，完整的行业变迁可以划分为三个核心阶段。　　粗放扩张期：网点人力驱动规模狂飙（2000‑2016年）　　这一阶段处于国内经济高速发展周期，人口红利充分释放，国民保险渗透率处在低位，市场有着巨大的增量空间。行业主流经营模式以铺设线下分支机构、疯狂扩张营销人力队伍为核心，依靠人海战术抢占市场。　　外部居民保险需求快速崛起，监管环境鼓励行业做大做强，规模、市场份额成为险企核心考核目标。市场迎来保费规模高速膨胀，代理人队伍快速做大。　　但高速扩张背后埋下隐患：重规模轻质量，重铺摊子轻风险管控，销售乱象、渠道非理性竞争开始滋生。

p | 监管端以鼓励扩张为主，资源向渠道、人力端倾斜。　　风险出清调整期：乱象整治，模式纠偏（2017‑2020年）　　外部金融乱象集中暴露，防范化解金融风险上升为金融行业核心任务，行业发展基调发生根本性转向。

q | 监管开启强监管周期，重点整治激进投资、销售乱象，挤压虚胖的业务规模。　　险企经营模式开始被动纠偏，过去粗放增长积累的各类风险隐患集中显现。

r | 保费增速换挡回落，代理人队伍规模见顶。　　外部金融强监管落地，内部前期粗放扩张遗留风险集中爆发，共同推动行业告别野蛮生长。

s | 去杠杆、整治行业乱象、风险防控优先成为监管政策主线，为后续“十四五”提质减量改革埋下伏笔。　　提质减量期：要素收缩，探索内涵式增长（2021‑2025年）　　此阶段，外部监管完成引导转型，居民保险消费趋于理性，过去依靠人力、网点堆规模的模式边际效益快速递减。

t | 行业正式开启提质减量的结构性改革，主动精简低效网点，出清低产能营销人员，压降渠道费用。　　2025年行业保费实现逆势上涨，但机构、人力同步收缩，市场分化逐步加剧。外部监管引导转型，客户需求回归理性；内部旧增长模式收益衰减，倒逼险企转向内涵式增长。　　在这个阶段，监管淡化规模考核，更加看重业务质量、风险管控能力，一整套“提质减量”的政策体系全面落地。　　04　　结语：核心矛盾、关键思考与未来研判　　复盘2021‑2025整个改革周期，行业“减量”目标已经落地见效，但“提质”尚未完全兑现。　　目前情况来看，机构、人力收缩和高质量增长之间存在明显鸿沟，市场主体经营分化持续放大。旧的增长模式已经瓦解，依托人才、风控、产品服务的全新增长模式还没有完全成型，这是当前保险业最核心的矛盾。　　基于这一矛盾，行业面临三道关键思考题：第一，机构人力持续收缩背景下，如何保障普惠保险服务的可获得性；第二，怎样弥合产险人身险、大小险企之间的转型发展差距；第三，减量改革完成后，如何将队伍产能提升真正转化为长期稳定盈利。　　为此，面向不同层面，努力方向也不同：　　机构层面，需推动低效市场主体有序出清，配套实施差异化的区域布局，平衡降本和基层服务供给。　　人力层面，持续推进代理人职业化建设，将行业人才建设转向质量优先。　　业务保费层面，破除规模路径依赖，持续优化业务与渠道结构。

u | 　　盈利风控层面，坚持精细化经营路线，夯实全流程风险防控体系。　　往后看，保险业的增长逻辑将彻底切换为质量驱动。马太效应会持续显现，市场分化格局将长期延续。

v | 提质减量改革走向深化，转型阵痛不会立刻消失，但行业长期价值空间将逐步打开。　　当前，在各种不确定中能确信的一点是，市场不会重回网点、人力粗放扩张的老路，具备产品、风控、人才、服务核心能力的险企，才能够在高质量发展浪潮中持续突围。　　注：未标注来源数据为协会统计数据。协会统计范围为参与数据交流工作的会员公司，不包括以下公司：安心财险、中石油专属、铁路自保、中海运自保、广东能源自保、上海人寿、国寿养老、人保养老。与监管机构统计范围略有不同，数据略有差距。责任编辑：曹睿潼。

Current article:http://6lv.shangyaohujunwei.bond/news/20260826_98968.html

Published on:02:36:36